Northland Power Income Fund réalise un placement de parts de fiducie et de débentures convertibles de 161 M$

Le 15 octobre 2009, Northland Power Income Fund (TSX : NPI.UN) (le « Fonds ») a annoncé la clôture de son placement public précédemment annoncé de parts de fiducie et de débentures convertibles subordonnées non garanties à 6,25 % de série A, échéant le 31 décembre 2014. Le syndicat de preneurs fermes, mené par CIBC, a intégralement levé son option de surallocation. Par conséquent, le Fonds a émis un total de 6 704 500 parts de fiducie au prix de 10,35 $ la part de fiducie et pour un montant en capital de 92 M$ de débentures, pour un produit brut total d'environ 161 M$. Les débentures ont été inscrites à la cote de la bourse de Toronto sous le symbole « NPI.DB.A ». Le produit du placement sera utilisé pour financer l'investissement de Northland Power dans sa centrale à charge de pointe de 86 MW de Spy Hill devant être construite près de Spy Hill, en Saskatchewan, pour financer les engagements restants liés aux projets Jardin d'Éole et Thorold de Northland Power, lesquels sont presque achevés, et pour d'autres fins d'entreprise générales, notamment le remboursement des facilités de crédit existantes. Northland Power Income Fund est une fiducie canadienne de revenu qui est indirectement propriétaire de 10 projets énergétiques ou de participations financières dans ces projets, qui sont en exploitation ou en construction et qui représentent plus de 1 100 mégawatts. Les preneurs fermes ont été conseillés dans le cadre de cette opération par une équipe de Fasken Martineau formée notamment de William Orr, Sean Stevens, Brad Freelan, Jessica Catton et Paul Braczek (droit des affaires/valeurs mobilières), et de Mitchell Thaw (fiscalité).