U.S. Banks Income & Growth Fund complète un premier appel public à l’épargne

U.S. Banks Income & Growth Fund a complété en décembre 2015 un premier appel public à l’épargne de parts à un prix de 10,00 $ chacune pour un produit brut de plus de 30 millions $. Les objectifs de placement du Fonds sont de (i) maximiser le rendement global grâce à l’appréciation du capital et aux distributions ; et (ii) fournir aux porteurs de parts des distributions mensuelles en investissant dans un portefeuille composé principalement de titres de participation choisis à partir d’un univers de titres du secteur financier inscrits à la cote d’une bourse américaine, notamment les banques commerciales, les banques industrielles, les sociétés de services financiers comme les compagnies d’assurance et les sociétés financières de portefeuille. Purpose Investments Inc. est le gestionnaire du Fonds, avec Breton Hill Capital agissant comme sous-conseiller. Le Fonds utilise la structure novatrice de fonds de parts négociées (FPN) qui a été élaborée pour atteindre deux objectifs, soit a) de permettre au Fonds d’investir essentiellement la totalité du produit brut tiré de la vente de ses parts dans son portefeuille d’investissement; et b) de favoriser la négociation des parts de catégorie T du Fonds sur le marché à un prix non inférieur à 98,50 % de leur valeur liquidative pendant la durée du Fonds. Une équipe de Fasken Martineau a conseillé l’émetteur et les placeurs pour compte dans le cadre de cette opération. L’équipe comprenait John Kruk, Jean-Pierre Chamberland ainsi que Mitchell Thaw (fiscalité).