June 2020 Corporate Bond Trust complète un premier appel public à l’épargne de 40 millions $

June 2020 Corporate Bond Trust a complété en décembre 2016 un premier appel public à l’épargne de parts à un prix de 10,00 $ chacune pour un produit brut de plus de 40 millions $. Les objectifs de placement du Fonds sont de (i) rembourser aux porteurs de parts leur prix de souscription initial de 10,00 $ par part au plus tard le 30 juin 2020 et (ii) procurer au cours de la durée du Fonds un rendement total annuel moyen après les frais applicables de 3,00 % pour les investisseurs dans le premier appel public à l’épargne qui souscrivent à des parts de catégorie A et de 3,50 % pour les investisseurs dans le premier appel public à l’épargne qui souscrivent à des parts de catégorie T en faisant l’acquisition et en détenant un portefeuille composé principalement de titres d’emprunt d’émetteurs corporatifs canadiens et américains. Corporation Fiera Capital est le gestionnaire du Fonds. Le Fonds utilise la structure novatrice de fonds de parts négociées (FPN) qui a été élaborée pour atteindre deux objectifs, soit a) de permettre au Fonds d’investir essentiellement la totalité du produit brut tiré de la vente de ses parts dans son portefeuille d’investissement; et (b) de favoriser la négociation des parts de catégorie T du Fonds sur le marché à un prix non inférieur à 98,50 % de leur valeur liquidative pendant la durée du Fonds. Une équipe de Fasken Martineau a conseillé l’émetteur et les placeurs pour compte dans le cadre de cette opération. L’équipe comprenait John Kruk et Jean-Pierre Chamberland (fonds d’investissement; marchés des capitaux), ainsi que Mitchell Thaw (fiscalité).