Creation Capital Inc. réalise un placement de 8,4 millions de dollars

Le 30 mai 2019, Creation Capital Corporation (« Creation ») a annoncé la réalisation de son financement par reçus de souscription pour un produit brut de 8 393 045 $ (le « financement »), dont 890 045 $ ont été obtenus sans recours à un courtier et 7 503 000 $ par l’intermédiaire de courtiers, réalisé par un syndicat de placeurs pour compte dirigé par Valeurs mobilières Beacon ltée Ltée (« Beacon »). Le financement a été effectué en lien avec l’acquisition par Creation de PT Biogas Holdings Limited (l’« opération admissible »). Dans le cadre du financement, Creation a émis 41 965 225 reçus de souscription (les « reçus de souscription ») au prix de 0,20 $ l’unité, pour un produit brut de 8 393 045 $. Le produit brut du financement a été déposé auprès d’un agent d’entiercement en attendant la réalisation des conditions préalables à l’opération admissible et de certaines conditions de mainlevée de l’entiercement (les « conditions de mainlevée de l’entiercement »). Lorsque les conditions de mainlevée de l’entiercement seront réalisées, chaque reçu de souscription sera automatiquement converti, sans paiement de contrepartie additionnelle, en un bon de souscription spécial de la société (« un bon de souscription spécial »). Chaque bon de souscription spécial sera automatiquement converti, sans paiement de contrepartie additionnelle et sans autre intervention de la part de son détenteur, en une action ordinaire de la société (une « action ordinaire ») et un demi-bon de souscription d’action ordinaire de la société (chaque bon de souscription complet, un « bon de souscription ») à la date de survenue du premier des événements suivants : i) le cinquième jour ouvrable après l’émission d’un reçu du prospectus final par les autorités réglementaires en matière de valeurs mobilières dans chacune des provinces du Canada où les reçus de souscription ont été vendus et où les bons de souscription spéciaux ont été émis, et ii) la date correspondant à quatre mois et un jour après la date de clôture du financement, soit le 1er octobre 2019. Aucun bon de souscription spécial ne peut être échangé avant une telle date. Chaque bon de souscription est échangeable contre une action ordinaire au prix de 0,26 $ l’action pendant une période de deux ans à compter de la date de l’opération admissible. Creation a réalisé l’opération admissible le 4 juin 2019 et a changé de nom pour devenir Greenlane Renewables Inc. L’équipe de Fasken qui a conseillé Beacon, au nom d’un syndicat de placeurs pour compte, était composée de Rubin Rapuch, Matthew Downer et Rachel Charney.