First Cobalt fait l’acquisition de US Cobalt Inc. pour 149,9 M$

Le 4 juin 2018, First Cobalt Corp. (TSX-V : FCC ; ASX : FCC ; OTCQX : FTSSF) (« First Cobalt »), une société nord-américaine intégrée verticalement et axée sur la production de cobalt, dont les activités comprennent l’acquisition, l’exploration et l’exploitation d’avoirs miniers, a annoncé son acquisition de US Cobalt Inc. (« US Cobalt »), une société d’exploration axée sur l’acquisition et l’exploitation de dépôts métalliques à concentration exploitable qui sont des éléments essentiels aux solutions de stockage d’énergie, notamment les batteries aux ions de lithium pour véhicules électriques et l’électronique grand public. First Cobalt a fait l’acquisition de l’ensemble des actions émises et en circulation de US Cobalt en vertu d’un plan d’arrangement (la « transaction »). Selon les modalités de l’accord d’arrangement, chacune des actions ordinaires émises et en circulation de US Cobalt a été échangée contre 1,5 action ordinaire de First Cobalt (le « ratio »). Le ratio a représenté une prime de 61,8 % par rapport au cours de clôture de US Cobalt et une prime de 58,5 % par rapport au cours moyen pondéré sur une période de cinq jours en fonction du volume des actions ordinaires de chacune des deux sociétés, en date du 13 mars 2018. Dans le cadre de la transaction, toutes les options sur actions en circulation ont été remplacées par les options sur actions de First Cobalt pouvant être exercées pour les actions de First Cobalt, selon le ratio, jusqu’à la fin de la durée initiale. Tous les bons de souscription d’actions en circulation ont participé à la transaction sur une base comparable à celle des détenteurs d’actions ordinaires de US Cobalt en fonction de la valeur cumulative de ces titres. Il s’agit d’une valeur nette totale approximative de 149,9 M$, représentant la valeur des options sur une base pleinement diluée. Une équipe de Fasken, dirigée par John Turner et comprenant Krisztián Toth, Brad Freelan, Jessica Catton Rinaldi, Elyse Velagic et Dana Gregoire, a conseillé First Cobalt.