Acquisition de Continental Gold par Zijin Mining Group dans le cadre d’une offre entièrement au comptant pour 1,4 milliard de dollars canadiens

Le 2 décembre 2019, Zijin Mining Group Co., Ltd. (« Zijin ») et Continental Gold Inc. (« Continental ») ont annoncé la conclusion d’une entente définitive aux termes de laquelle Zijin s’est engagé à acquérir la totalité des actions en circulation et convertibles de Continental à raison de 5,50 $ CA l’action en espèces, Continental étant ainsi évaluée à environ 1,4 milliard $ CA après dilution. Dans le cadre de l’opération, sous réserve de l’approbation des autorités de réglementation, Zijin s’est également engagée à souscrire des débentures convertibles de Continental ayant une échéance de 5 ans pour un montant de 50 millions $ US à un taux d’intérêt de 5 %. Ces débentures seront convertibles en actions ordinaires de Continental au gré du porteur à un prix de conversion de 4,50 $ CA l’action, avant rajustement. L’opération a été approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration de Continental conformément à ce qu’avait recommandé un comité spécial d’administrateurs indépendants de Continental (le « comité spécial »). L’équipe de Fasken ayant conseillé le comité spécial était composée de John Turner, Bradley Freelan et Ryan Kleinman.