Le 8 mai 2024, le fonds Infrastructure Dividend Split Corp. (le « Fonds ») a réalisé son appel public à l’épargne initial (le « placement ») visant 5 264 370 actions privilégiées pour un produit brut total d’environ 53 M$ CA. Les actions de catégorie A et les actions privilégiées sont inscrites à la Bourse de Toronto respectivement sous les symboles IS et IS.PR.A.
Les objectifs de placement du Fonds sont : d’offrir aux porteurs d’actions de catégorie A des distributions en espèces mensuelles non cumulatives et la possibilité de plus-value du capital grâce à l’exposition au portefeuille de placements du Fonds; et de permettre aux porteurs d’actions privilégiées de recevoir une distribution en espèces trimestrielle, privilégiée, cumulative et fixe et un remboursement de leur prix de souscription initial.
Le Fonds investira dans un portefeuille diversifié, géré activement et composé de titres donnant droit à un dividende, émis par des sociétés du secteur des infrastructures. La stratégie d’investissement du Fonds consiste à investir initialement dans un portefeuille d’environ 15 émetteurs versant des dividendes et exerçant leurs activités dans le secteur des infrastructures. Middlefield Capital Corporation (le « conseiller »), le conseiller en placements du Fonds, estime que ces émetteurs offrent aux investisseurs un potentiel de revenu par le biais de dividendes attrayants et de plus-value du capital, et qu’ils sont sous-évalués et bien placés pour profiter des perspectives du conseiller en ce qui concerne une réduction progressive des taux d’intérêt, la poursuite de la décarbonisation à l’échelle mondiale et les données démographiques favorables (telles que la croissance de la classe moyenne et l’urbanisation).
Le syndicat de placeurs pour compte du placement était codirigé par Marchés des capitaux CIBC, RBC Marchés des Capitaux et Banque Scotia, et comprenait Corporation Canaccord Genuity, Financière Banque Nationale inc., Valeurs mobilières Hampton ltée, BMO Marchés des capitaux, iA Gestion privée de patrimoine inc., Raymond James Ltée, Placements Manuvie incorporée, Echelon Wealth Partners Inc., Wellington-Altus Private Wealth Inc., Valeurs mobilières Desjardins inc. et Corporation Recherche Capital.
Une équipe de Fasken a conseillé Middlefield Limited, le gestionnaire du Fonds. Elle comprenait Stephen Erlichman, Daniel Fuke, George Soules (Valeurs mobilières, Produits de placement et Gestion de patrimoine); Mitchell Thaw et Katerina Ignatova (Fiscalité).
Juridiction
- Ontario
