Timminco réalise un financement de 86 M$

Le 27 septembre 2007, Timminco Limited a annoncé qu'elle avait complété un appel public à l'épargne de 4 360 291 actions ordinaires au prix unitaire de 8,50 $ pour un produit brut de 37 062 474 $. L'appel public à l'épargne a été effectué dans le cadre d'une acquisition par un consortium de preneurs fermes mené par Clarus Securities Inc. et comprenant Paradigm Capital inc. Les preneurs fermes ont exercé la totalité de leur option pour attributions excédentaires et ont souscrit 654 043 actions ordinaires supplémentaires au prix unitaire de 8,50 $ pour un produit brut supplémentaire de 5 559 365 $. Le produit brut de l'appel public à l'épargne a totalisé 42 621 839 $. Timminco a aussi annoncé que, conjointement à l'appel public à l'épargne, elle a réalisé un placement privé auprès d'AMG Advanced Metallurgical Group N.V., actionnaire contrôlant de Timminco, de 5 136 140 actions ordinaires au prix unitaire de 8,50 $ pour un produit brut de 43 657 190 $. Le placement privé comprend toutes les actions ordinaires pouvant être émises selon l'option d'achat d'actions supplémentaires d'AMG. Après la prise d'effet de l'émission publique et du placement privé, AMG détiendra 50,6 % des actions en circulation de Timminco. Le produit brut de l'appel public à l'épargne et du placement privé a totalisé 86 279 029 $. Le produit net servira principalement à augmenter de façon considérable la capacité de production de silicium de qualité solaire à l'unité de production située à Bécancour, Québec, et à favoriser l'atteinte de l'objectif de la société qui est d'accroître la pureté de silicium, qui est actuellement de 99,999 %. Le solde du produit net servira au remboursement de la dette bancaire et aux besoins généraux de la société. Timminco été conseillée dans le cadre de ce financement par une équipe de Fasken Martineau composée de Leslie Rose, John Sabetti, Daniel Batista et Krisztian Toth.