Swissport réalise une offre publique d'échange et un refinancement

Le 11 août 2017, Swissport Group (« Swissport ») a conclu le refinancement de son prêt à terme de série B de 660 M€ au moyen d’une convention de crédit prévoyant une offre publique d’échange touchant plus de 90 % des porteurs de billets existants. Swissport a refinancé la convention de crédit en souscrivant un prêt à terme de série B de 460 M€ et a remboursé le solde de 200 M€ en espèces, affectant une partie des fonds reçus par l’entremise d’une injection de fonds propres de 718 M€ de HNA Group en 2017. Cette offre publique d’échange portait sur les billets garantis de premier rang à 6,75 % de Swissport venant à échéance en 2021 et les billets de premier rang à 9,75 % venant à échéance en 2022. Les porteurs de billets dont les billets n’ont pas été échangés demeurent porteurs des billets existants de Swissport jusqu’à ce qu’ils viennent à échéance, à moins que Swissport exerce son option de les racheter avant ces dates. Ce nouveau prêt à terme de série B a été souscrit par Swissport Financing S.à r.l dans le cadre des efforts déployés par Swissport pour redéfinir sa structure de capital. Ces nouveaux paramètres de crédit et d’engagements mis en place s’appliquent à l’ensemble des opérations de Swissport, ce qui préserve l’intégrité des garanties pour les investisseurs. Fasken a conseillé Swissport sur des questions de droit au Canada relatives au refinancement et à l’offre publique d’échange. L’équipe de Fasken était dirigée par John Elias et était composée de Félix Gutierrez, Marc Novello et Ao Chen (droit bancaire et financement), Gabriel Castiglio, Alex Nikolic et David Steinhauer (financement de sociétés), Stuart Brotman (insolvabilité et restructuration) et Ron Nobrega (fiscalité).