Theratechnologies réalise un placement public transfrontalier et un placement privé simultané de 25 M$ US avec une structure de capital novatrice

Theratechnologies Inc. (Nasdaq : THTX; TSX : TH) a réalisé un placement public visant 12 500 000 actions ordinaires à un prix d’offre de 1,00 $ US par action ordinaire, pour un produit brut de 12 500 000 $ US, ainsi qu’un placement simultané auprès d’Investissement Québec de 9 118 184 actions ordinaires et de 3 381 816 actions ordinaires équivalentes à des reçus de souscription échangeables, dans chaque cas, au prix d’offre de 1,00 $ US, pour un produit brut total de 12 500 000 $ US.

Des considérations d’ordre réglementaire et commercial nécessitaient que la participation d’Investissement Québec demeure inférieure à 20 % des droits de vote rattachés aux actions ordinaires en circulation, malgré un investissement en capitaux propres plus important. Par conséquent, les parties ont conçu un titre novateur équivalant à des actions ordinaires sous forme de reçus de souscription échangeables pour la partie de l’investissement qui aurait autrement procuré des droits de vote au-delà du seuil de 20 %. Les reçus de souscription échangeables sont des titres sans droit de vote, échangeables au gré d’Investissement Québec contre un nombre équivalent d’actions ordinaires, sans paiement de contrepartie supplémentaire, à la condition qu’au moment d’un tel échange, Investissement Québec n’ait pas la propriété véritable de plus de 19,9 % des actions ordinaires émises et en circulation, sous réserve de certaines exceptions.

Le placement public transfrontalier a été réalisé conformément à un supplément de prospectus déposé simultanément auprès des autorités américaines et canadiennes de réglementation des valeurs mobilières. Les actions ordinaires émises dans le cadre du placement étaient inscrites à la cote du Nasdaq Capital Market et de la Bourse de Toronto.

Cantor Fitzgerald & Co. a agi à titre d’unique teneur de livres dans le cadre du placement public.