Le 19 mars 2024, The Cannabist Company Holdings Inc. (la « Société ») – cultivateur, fabricant et fournisseur de produits du cannabis et de services connexes – a conclu un placement privé de 25,75 M$ US de ses débentures garanties convertibles de premier rang à 9 % (les « billets »).
La Société a émis des billets d’un capital global de 19,5 M$ US dans le cadre de deux placements privés simultanés, dont l’un avec courtier et l’autre sans courtier. De plus, conformément aux modalités d’une entente signée antérieurement, la Société a émis pour 6,25 M$ US de billets en échange de l’annulation de billets convertibles garantis de premier rang à 6 % émis antérieurement et échéant en 2025, détenus par certains investisseurs institutionnels étrangers.
Ces billets viendront à échéance en mars 2027, à moins d’être convertis ou rachetés. Le taux de conversion est de 3 278,6 actions ordinaires du capital de la Société par tranche de 1 000 $ US de capital des billets, sous réserve des rajustements habituels. Les billets font l’objet d’un escompte d’émission initiale et sont évalués à 800 $ US par émission de 1 000 $ US de capital de nouveaux billets.
ATB Securities Inc. (le « placeur pour compte ») a agi à titre de chef de file teneur de livres dans le cadre du placement avec courtier.
L’équipe de Fasken qui a conseillé le placeur pour compte était dirigée par Alex Nikolic et comprenait George Soules et Brittany Vanword (Marchés des capitaux, fusions et acquisitions); Ingrid VanderElst et Mark Vanderveken (Affaires réglementaires – sciences de la vie); ainsi que Luigi Pasqualitto et Shazad Omarali (stagiaires en droit).
Juridiction
- Ontario
