Le consortium Brookfield acquiert O&Y Properties et O&Y REIT pour 2 G$

Le 21 octobre 2005, un consortium dirigé par Brookfield Properties Corporation (« Brookfield ») et regroupant la filiale canadienne de Brookfield, BPO Properties Ltd. (« BPO Properties »), l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada et Arca Investments inc. (le « consortium Brookfield ») a conclu une acquisition combinée, estimée à plus de 2,1 G$, visant O&Y Properties Corporation (« O&Y Properties ») et le Fonds de placement immobilier O&Y (« O&Y REIT »). La conclusion de cette acquisition mettait un terme à la plus importante vente aux enchères immobilière jamais réalisée au Canada. L'acquisition a été réalisée au moyen d'opérations simultanées assorties de conditions réciproques dans le cadre desquelles le consortium Brookfield : (i) a acquis la totalité des actions ordinaires en circulation de O&Y Properties (les « actions ordinaires ») suivant un plan d'arrangement approuvé par le tribunal; et (ii) a acquis 86,6 % des parts à droit de vote limité en circulation de O&Y REIT (les « parts »), exclusion faite de celles dont O&Y Properties était déjà propriétaire, dans le cadre d'une offre publique d'achat. Le 29 novembre 2005, le consortium Brookfield a annoncé avoir acquis le reste des parts en circulation dans le cadre d'une opération de deuxième étape, ayant fait l'objet d'un vote à l'assemblée extraordinaire des porteurs de parts de O&Y REIT tenue le 28 novembre 2005. Une équipe juridique dirigée par Catherine Barbaro (secrétaire générale et directrice des affaires juridiques) et Elliott Feintuch (directeur adjoint des affaires juridiques) représentait O&Y Properties et O&Y REIT. Fasken Martineau représentait O&Y Properties à titre de conseiller juridique externe dont l'équipe, sous la direction de Jonathan Levin, était composée de Bruce Blain, d'Aaron Atkinson et de Daniel Batista (valeurs mobilières), de Douglas New et d'Aaron Stefan (concurrence), de Kenneth Morlock (commercial), de Samuel Rickett (litige), d'Alan Schwartz et de Mitchell Thaw (fiscalité), et de Stephen Risk, de Richard Clare, de Belinda James et de Lise Rochette (immobilier).