Arcelor acquiert Dofasco pour 5,6 G$

Le 8 mars 2006, la société Arcelor SA du Luxembourg, a annoncé qu'elle avait acquis plus de 98 % des actions ordinaires en circulation de Dofasco dans le cadre de son offre publique d'achat de 5,6 G$ initiée le 31 décembre 2005. Arcelor a également annoncé que, dès qu'elle serait autorisée à le faire, elle acquerrait les actions ordinaires restantes de Dofasco au même prix que celui fixé dans l'offre au moyen de la procédure d'acquisition forcée prévue par les dispositions applicables de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La conclusion de l'acquisition survient après des mois d'offres faites par Arcelor et ThyssenKrupp AG d'Allemagne, qui ont commencé lorsque Arcelor a annoncé qu'elle ferait une offre non sollicitée à 56 $ par action le 23 novembre 2005. Dofasco s'est tournée vers ThyssenKrupp, qui a joué le rôle de société alliée, et une bataille d'offres s'est ensuivie entre Arcelor et ThyssenKrupp, les deux sociétés faisant plusieurs offres à Dofasco. Cette bataille internationale a pris fin le 24 janvier 2006 lorsque ThyssenKrupp a annoncé qu'elle n'augmenterait pas son prix le plus élevé de 68 $ par action afin d'égaler le prix de 71 $ offert par Arcelor. Toutefois, avant qu'Arcelor soit en mesure de conclure l'acquisition, Mittal Steel NV a annoncé son intention de faire une offre non sollicitée en vue d'acquérir toutes les actions d'Arcelor en échange d'actions et de capital de Mittal, puis a annoncé que si elle parvenait à acquérir Arcelor, elle avait l'intention de vendre Dofasco à ThyssenKrupp à un prix de 68 $ par action. On ne sait pas encore si l'offre de Mittal sera acceptée. Arcelor et Dofasco, suivant la recommandation unanime du conseil d'administration de Dofasco, ont conclu une entente aux termes de laquelle Dofasco appuie l'offre d'Arcelor. Dofasco agirait comme plate-forme de la croissance d'Arcelor en Amérique du Nord. Dofasco était représentée par Joan Weppler, vice-présidente de l'administration corporative et chef du contentieux, et Grant Currier, avocat-conseil, avec l'aide de Fasken Martineau DuMoulin S.E.N.C.R.L., s.r.l., dont l'équipe, dirigée par Jon Levin et Wally Palmer, était composée de Sean Stevens, de Daniel Batista et de Dan Fabiano (fusions et acquisitions), de Roxanne McCormick (bancaire), de Kathleen Hanly (fiscalité) et d'Anthony Baldanza et de Huy Do (concurrence et Investissement Canada).