JMC Steel Group, Inc. acquiert Lakeside Steel Inc. pour 100 M$

Le 30 mars 2012, JMC Steel Group, Inc. (« JMC ») et Lakeside Steel Inc. (TSX-V : LS) (« Lakeside ») ont annoncé qu’elles ont conclu un plan d’arrangement établi en vertu de la Loi sur les sociétés par actions de l’Ontario. Par l’intermédiaire de l’une de ses filiales en propriété exclusive, JMC a fait l’acquisition de la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de Lakeside moyennant une contrepartie au comptant de 0,2983 $ CA l’action. Dans le cadre de cette opération, le prêteur principal de Lakeside a transféré à JMC l’ensemble des créances de Lakeside aux termes de ses facilités de crédit de premier rang, et JMC a établi une nouvelle facilité à terme de 50 M$ en faveur de Lakeside. L’opération est évaluée à plus de 150 M$. Société mère de Lakeside Steel Corporation, de Lakeside Steel Alabama Inc. et de Lakeside Steel Texas Inc., Lakeside exploite des installations à Welland, en Ontario, à Thomasville, en Alabama, et à Corpus Christi, au Texas. La société, qui possède également deux installations de traitement en voie de construction à Thomasville, est un fabricant diversifié de tuyaux et de tubes en acier. Elle se spécialise dans la fabrication et le recyclage de matériel tubulaire pétrolier. Ses clients comprennent de grands utilisateurs finaux du secteur pétrolier et gazier, ainsi que des distributeurs situés partout en Amérique du Nord. JMC est le plus important fabricant de tubes en acier en Amérique du Nord. Chaque année, cette société produit plus de 2 M de tonnes de tuyaux et de tubes en acier. Une équipe de Fasken Martineau a représenté Lakeside Steel Inc. dans le cadre de cette opération. L’équipe comprenait Sean Stevens, Krisztian Toth, Bradley Freelan, Amira Abouali, Laura Fetter et Arun Krishnamurti (droit des sociétés), ainsi que Mitchell Thaw (fiscalité), Richard Johnston (régimes de retraite), Dugan Edmison (immobilier), Karen Sargeant (travail et emploi) et Jeff Kauffman (litige).