Oando Energy Resources réalise un placement privé et convertit les sommes dues au titre d’un prêt convertible de 1,2 G$ US de Oando plc.

Fasken Martineau a conseillé Oando Energy Resources Inc. ( « OER »), une société cotée à la Bourse de Toronto qui exerce des activités d’exploration et de production pétrolière au Nigeria, relativement à son placement privé d’unités dont le produit brut s’est établi à 50 M$ US. OER a l’intention d’utiliser le produit de ce placement afin de financer partiellement son projet d’acquisition des activités d’exploitation pétrolière et gazière en amont de Conoco Phillips (« l’acquisition de COP »). Dans le cadre du placement privé, OER a émis 35 070 063 actions ordinaires et 17 535 031 bons de souscription d’actions ordinaires, au prix de 1, 57 $ CA par unité. Chaque bon de souscription permet à son porteur d’acquérir une action ordinaire de OER au prix de 2,00 $ CA par action ordinaire durant la période de 24 mois suivant la clôture de l’acquisition de COP. Si, après une période de six mois suivant la clôture de l’acquisition de COP, le cours de clôture des actions ordinaires de OER à la Bourse de Toronto dépasse 3,50 $CA durant au moins 10 jours de bourse consécutifs, les bons de souscription expireront dans un délai de 30 jours. En même temps que le placement privé, OER a converti en titres de participation les sommes dues au titre d’une facilité de prêt convertible de 1,2 G$ US consentie par Oando plc. Ces titres de participation ont été émis selon des modalités identiques à celles du placement privé. Fasken Martineau a rédigé toute la documentation et a fourni des conseils sur des questions relatives aux lois sur les valeurs mobilières au Canada et sur des questions relatives au droit bancaire anglais. L’équipe de Fasken Martineau était dirigée par Abayomi Akinjide (droit des affaires) et comprenait Al Gourley (droit des affaires), Jodi Katz (droit des affaires), Vanessa McMinn (droit des affaires), Vhari Storwick (droit des affaires), Fiona Coady (financement et opérations bancaires) et Andrew Thomas (financement et opérations bancaires).