Van Houtte est vendue à Littlejohn pour environ 600 M$

Le 19 juillet 2007, LJVH Holdings inc., société contrôlée indirectement par Littlejohn & Co., a acquis Van Houtte inc. Fondée en 1996, Littlejohn, établie à Greenwich au Connecticut, est une entreprise à capital de risque privé axée sur le contrôle qui cherche des occasions de placement dans des PME qui opèrent des changements fondamentaux dans la structure du capital, la stratégie, les activités d'exploitation ou la croissance et qui pourraient profiter de sa méthode stratégique et opérationnelle. Les professionnels de l'entreprise gèrent trois fonds dont les capitaux engagés totalisent environ 1,6 G$. Cette opération constitue l'aboutissement du processus de maximisation de la valeur débuté en octobre 2006 et qui vise à étudier diverses options stratégiques permettant d'améliorer davantage la valeur pour les actionnaires. Le comité d'orientation stratégique du conseil d'administration de Van Houtte, en collaboration avec Marchés mondiaux CIBC inc., a mené le processus d'examen. Van Houtte a convenu d'une opération avec l'acheteur aux termes de laquelle l'ensemble de ses actions seraient acquises au moyen d'un plan d'arrangement en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. Les actionnaires de Van Houtte ont approuvé l'opération le 9 juillet 2007 et la Cour supérieure du Québec a approuvé le plan d'arrangement le 10 juillet 2007. Aux termes du plan d'arrangement, les actionnaires de Van Houtte ont reçu 25 $ par action de Van Houtte détenue et en circulation. L'acquisition a été réalisée au moyen d'un financement par emprunt et d'un financement par actions. Crédit Suisse Securities (USA) LLC (« Crédit Suisse »), en sa qualité de co-chef de file et de co-syndicataire chef de file, CIBC World Markets Corp., en sa qualité de co-chef de file, de co-syndicataire chef de file et d'agent chargé de la constitution du consortium, Crédit Suisse, division des îles Caymans, en sa qualité d'agent d'administration et de mandataire accessoire et UBS Loan Finance LLC, en sa qualité d'agent chargé de réunir les documents juridiques, ont consenti le financement par emprunt. Des liquidités provenant d'un groupe d'actionnaires dirigé par Littlejohn et qui regroupait notamment le Fonds de Solidarité FTQ, ont constitué le financement par actions. Jean-Olivier Boucher, chef du contentieux, a représenté Van Houtte. Il a été secondé par l'équipe de Fasken Martineau composée de Robert Paré, Michel Boislard, Gilles Carli (fiscalité) et Marc Novello (opérations bancaires).